陕汽领涨 5月自卸车市场首次遭遇滑铁卢

烟花三月

高级工程师，商用车行业资深分析师

自卸车是重卡市场中的重要细分市场，又称翻斗车，是指通过液压或机械举升而自行卸载货物的车辆。按用途划分有非公路自卸车（主要承担矿山、水利工地等运输任务）和公路运输自卸车（主要承担砂石、泥土、煤炭等松散货物运输）。根据驱动模式的不同分为6X4，8X4以及半挂自卸车。

公开数据显示，2021年5月，国内工程自卸车销售2.5万辆（开票数据，主要含重型等，下同），环比下降8%，同比下降11.5%，这是今年前5月以来首次遭遇下滑的月份，说明自卸车市场拐点已出现；2021年1-5月自卸车累计销量12.2万辆，累计同比增长42.9%，比1-4月增幅收窄近27.6个百分点。那么，今年5月自卸车市场有何特点？为啥出现首次下滑？现进行扼要分析。

▎特点一、在2021年前5月各月自卸车销量同比中，5月是首次出现下降的月份

根据公开数据，2021年前5月各月自卸车销量及同比涨幅：

上图表显示，2021年5月自卸车销量同比下降11.5%，是今年前5月中销量同比唯一下降的月份，可谓首次遭遇“滑铁卢”，说明自卸车市场拐点已出现。那么，今年5月自卸车销量同比为啥下滑？根据调研分析大致原因如下：

一是今年5月份我国主要经济指标增速比4月份明显回落，作为国民经济“晴雨表“和”温度计“的重型自卸车，5月的增速自然会跟着回落。

2021年6月16日下午，国家统计局发布2021年5月份国民经济运行情况显示，5月我国工业、投资、消费等主要经济指标同比增速有所放缓。

数据显示，5月全国规模以上工业增加值同比增长8.8%，比4月份下降1个百分点；5月社会消费品零售总额35945亿元，同比增长12.4%，比4月下降5.3个百分点；1-5月份，全国固定资产投资（不含农户）193917亿元，同比增长15.4%，比1-5月下降4.5个百分点。

二是今年5月基建投资恢复相对较慢，房地产等行业投资增速放缓。

一方面虽然政府债券新发行规模继续扩大，但由于同期到期数量接近庞大，导致政府债券对基建投资的贡献度被削弱。另外一方面当前的财政支出主要偏向民生等领域，对基建的支撑力度不大。从当前情况来看，政府对于新基建的投资热情亦有所放缓，后续基建投资可能仍然处于不温不火的态势之中，加上今年5月房地产投资增速也明显放缓，而基建工程和房地产行业是自卸车的主要目标市场，基建工程和房地产投资增速放缓当然直接影响了今年5月自卸车市场的销量。

三是目前的环保限产，影响了今年5月自卸车的销量。

一些资源型的产业（如煤炭）产能收缩明显，根据《2021年能源工作指导意见》，2021年的我国媒体消费比重将下降56%以下，导致资源型市场对5月的重型自卸车需求明显减少。

根据环保政策，国家对环境污染较大的资源型产业如煤炭等行业的产能进行限产，对承担煤炭等松散货物运输市场的中重型自卸车需求必然随着产能的压缩而减少。

四是前期重型自卸车市场连续13个月的“高歌猛进”，寅吃卯粮，提前透支了市场需求。

数据显示，自从去年4月--2021年4月，自卸车行业需求一直旺盛，似乎只涨不跌，13个月单月的增幅分别为10%、50%、88%、77%、78%、58%、25%、38%、29%、93%、194%、147%、2%，一路疯涨，必然透支未来市场。

五是受国六车切换的影响。

由于在今年7月1日要全面切换国六，主机厂和经销商年初大量铺货和促销，一季度提前开票储备了大量的国五重型自卸车，导致目前经销商手中还囤有不少国五车，且终端销售受阻，自然减少了再从厂家进货的数量，因此导致5月自卸车开票数量减少。

六是终端市场车多货少矛盾凸显，导致终端需求减少。

七是部分地区治超严格，自卸车上牌遇到一定空难，影响了终端客户购车的积极性，也是影响今年5月自卸车增速的一个重要原因。

八是去年5月自卸车销量基数较高，导致今年同比增幅减少。

众所周知，去年一季度由于受国内疫情的严重影响，前几个月自卸车市场受抑制，导致去年5月自卸车销量基数较高（开票数据2.83万辆），因此今年5月自卸车销量同比增幅减少属正常现象。

▎特点二：2021年5月卸车市场跑输重卡大盘，1-5月则跑赢重卡大盘

根据中汽协和公开数据，2021年5月及1-5月自卸车同比涨幅与重卡大盘比较：

上图表显示，2021年5月自卸车销量同比下降11.5%，跑赢5月重卡大盘；2021年1-5月自卸车累计销量同比大涨42.9%，跑赢了1-5月重卡市场大盘。

▎特点三：2021年5月自卸车销量TOP5中，解放冠军；红岩居亚军，陕汽获季军，TOP5同比3增2降，其中陕汽领涨行业

根据公开数据，2021年5月自卸车企业TOP5销量及同比：

上图表可见，在2021年5月自卸车销量top5中：

1、解放销售6142辆，同比增长12.2%，位居冠军；

2、上汽红岩销量5131辆，位居第二，同比下降25%；

3、陕汽集团销售4628辆，获季军，同比增长27.6%，是top5中同比涨幅最大的车企，表现亮眼；

4、中国重汽销售2720辆，位居第四，同比下降51%，是top5中降幅最大的车企；

5、东风柳汽销量2592辆，位居第五，同比增长27.5%，涨幅在TOP5中位居第二，表现不错；

总体看，2021年5月自卸车Top5销量同比3增2降，其中解放销量夺冠，陕汽领涨行业。

▎特点四：今年5月top5累计占有的市场份额83.6%，同比增加1.6%，垄断程度增强；TOP5中市场份额同比3增2降，同比份额增加最大的是陕汽集团，减少最多的是中国重汽

根据公开数据，2021年5月top5自卸车市场份额及同比增减：

上图表显示，在2021年5月TOP5占据的市场份额呈现以下特征：

1、解放占据24.2%的份额，位居第一，且份额同比增加5.1个百分点，表现较好；

2、上汽红岩占据20.22%的市场份额，位居第二，但同比份额下降3.67个百分点；

3、陕汽集团占据18.24%的市场份额，位居第三，且份额同比增加5.59个百分点，是同比份额增加最大的车企，表现最突出；

4、中国重汽占据10.72%的市场份额，位居第四，但同比份额减少8.57个百分点，是份额减少最大的车企；

5、东风柳汽占据10.21%的市场份额，位居第五，但同比份额增加3.12%，表现不错。

总体看，2021年5月TOP 5累计占据83.6%的市场份额，同比增加1.6个百分点，市场垄断程度进一步增强，说明在市场遇冷的环境下，其他车企抢占自卸车份额的机会在变小。

▎特点五、从2021年前5月自卸车TOP5市场份额及同比变化看，红岩市场占有率最高；TOP5累计占比超8成，市场份额同比3增2减，其中同比份额增加最大的是陕汽，减少最多的重汽

根据公开数据，2021年1-5月自卸车企业TOP5市场份额及同比：

上图表可见，2021年前5月自卸车TOP5累计销量及市场份额呈现的特点是：

1、红岩累计销量2.6万辆，同比大涨34.3%，位居第一，市场份额21.3%，同比份额减少1.4%；

2、解放累计销量2.59万辆，同比大涨48.2%，位居第二，市场占比为21.2%，但同份额增加0.8个百分点；

3、陕汽集团累计销量为2.4万辆，位居第三，同比暴涨106%，是行业涨幅最大的企业，市场份额为19.67%，且同比份额增加6个百分点，是行业中同比份额增加最大的企业，表现抢眼；

4、重汽累计销量1.6万辆，位居第四，同比增长24%，市场份额为13.11%，市场份额同比减少2.0个百分点；

5、东风柳汽累计销量为1.0万辆，位居第五，同比大涨47.8%，同比份额增加0.28个百分点。

总体看，2021年前5月自卸车累计销量12.2万辆，同比大涨42.9%；TOP5累计占据超8成（83.2%）的份额，同比增加3.7个百分点，说明自卸车行业的市场集中度进一步增强；其中红岩位居第一；

TOP5中同比份额3增（解放、陕汽和柳汽）2减（红岩、重汽），其中份额增加最大的是陕汽，减少最大的是重汽。

▎特点六：自卸车区域流向不均。从2021年前5月自卸车区域流向看，广东、江苏、浙江、北京、上海居前top5,TOP10中累计占比超8成

根据终端上牌数据，今年5月自卸车终端实际销量3.14万辆（开票数据为2.5万辆），同比下降2%；今年1-5月终端实际销量14.5万辆（开票数据12.2万辆），累计同比大涨46.76%。

根据各地终端上牌信息统计，2021年1-5月自卸车流向TOP10占据的份额：

上图表可见，在2021年1-5月自卸车流向中，区域分布不均，广东、江苏、浙江、北京、上海位居前五。进一步调研发现，今年1-5月我国工程自卸车流向较多的区域也是在全国经济总量位居前列、新基建启动较快、新基建竞争力排名靠前的区域，这也验证了自卸车市场与经济发展密是不可分的关系。

▎结束语：

2021年5月自卸车销售2.5万辆（开票数据），同比下降11.5%，也是今年前5月同比首次遭遇下滑的月份，主要是今年5月国家经济的主要指标增速明显回落、新基建投资和房地产投资增速均明显放缓、资源型产能压缩、车多货少、中间商库存较多等因素叠加作用造成的自卸车刚需减少所致。今年1-5月自卸车同比增速42.9%，同比增速较1-4月明显收窄。从竞争格局看，今年5月解放夺冠，陕汽领涨；今年1-5月，红岩居冠军，陕汽同比增速最猛。从市场份额同比看，无论是5月还是1-5月，陕汽均增加最多。从前5月自卸车终端区域流向看，广东、江苏、浙江、北京、上海居前5名。今年5月已过，估计今年后期在经济下行压力较大、国五库存较高的大环境下，自卸车市场同比处于下滑的概率仍然较大，具体如何请卡友继续关注。（文/卡家号：烟花三月）