慎重看待融资租赁 比贷款利率高出1.5%

岁月苍白了容颜

做一个帅气的卡友很累，这点我真的深有体会。

    近日，坊间流传一篇名为《用户只需付租金 解放启动融资租赁服务》的文章。该文提到，“今年国内商用车市场受国家经济放缓、优惠政策退出、银根紧缩、物流成本提高等影响，使得银行在发放贷款方面比较谨慎，用户贷款购车或者分期付款的难度加大，影响了卡车的销售。针对这种情况，解放销售公司积极寻求解决办法，他们和由国家开发银行控股的国银金融租赁有限公司合作，在全国范围内推出这款面向解放卡车的融资租赁产品。”

    这篇文章的内容，引起了行业人士的极大兴趣，同时更激起了卡车用户的浓厚兴趣，因为这是卡车业内一个比较新的购车方式，而大家的兴趣来源，恰恰是因为对融资租赁业务的不了解。采访中，一位中国重汽销售部的人士向记者表示，中国重汽没有与第三方开展融资租赁业务，他甚至反问记者：“融资租赁与担保贷款有什么本质区别吗？”

●  何为融资租赁？

    据了解，融资租赁是指出租人对承租人所选定的租赁物件，进行以其融资为目的购买，然后再以收取租金为条件，将该租赁物件中长期出租给该承租人使用。融资租赁具有的基本特征是：第一，由承租人选定拟租赁投资物件，由出租人出资购买。第二，具有不可解约性，承租人无权单独提出以退还租赁物件为条件而提前终止合同。第三，中长期租赁。所有的融资租赁交易的绝对期限，在一年以上。第四，融资租赁是三方当事人，两个合同，即承租人、出租人和供货商，贸易合同和融资租赁合同。

    那么，具体涉及到卡车的融资租赁，是怎样操作的呢？“我们首先是与卡车生产厂家签订合作协议，规定我们相互的权利和义务，”一位国银租赁的负责人告诉记者，“然后我们会在厂家的经销商里面，选择最优质的经销商，对他们的客户展开融资租赁服务。”

    据记者调查，目前在国内卡车行业开展独立的融资租赁服务的，只有隶属于国家开发银行的国银租赁有限公司。该公司的主要业务包括航空、船舶、商用车、轨道交通、基础建设和工程机械的租赁服务，而商用车租赁是其重点板块之一。“目前，我们公司已租赁商用车近1.7万多辆，全部是卡车，用户基本覆盖全国各地，与一汽解放、福田汽车、陕西汽车、东风汽车、北方奔驰、红岩汽车、华菱汽车等11家商用车生产企业都有合作关系”，上述负责人表示。

    而在对用户的考察上，国银租赁的要求极其严格，所以能够获得融资租赁的用户，必须算得上是优质客户。“首先我们要了解购车人的基本情况，特别是经营状况；其次要考察其购车经营项目的盈利性和资金回收的保障；再次，卡车用户必须要有足够的资产作为无限连带责任担保来确保租金的偿还；最后，还需要有30%左右的租赁保证金”，这位负责人表示。

    那么，是不是像本文开篇提到的那篇文章所言，用户只需要支付租金而没有其他费用呢？这位负责人很诧异：“这应该是对用户的误导。”随后，他向记者举例说明，到底卡车融资租赁是怎么一回事。

    “比如，老张揽到了一份比较稳定的工地活，即准备购入一辆自卸车，价格30万元。但是手中的现金又不足以付全款，他就咨询经销商能否贷款购车，但是现在贷款紧缩，贷款不了。销售经理小李知道老张的情况后，就向他推荐了融资租赁这个购车模式。首付比例为15%，保证金比例5%，利率为融资金额的同期银行贷款（比如7%）上浮1.5%，管理费为融资金额的1.5%，还有其他各项费用5000元，总共费用是33.05万元。如果按18个月计算，每月需支付12479.36元。老张首期需支付6.86万元，租赁期结束后返还老张5%的保证金，并且融资租赁方以100元的价格将车卖给老张。”

    如此看来，首付款、保证金、月租等一个不能少，那融资租赁与担保贷款到底有何不同？

●  与担保贷款何异？

    “既然叫融资租赁，肯定和担保贷款有很大的不同。不过最大的不同在于，采用融资租赁方式，用户在还清租金之前这卡车的所有权是属于我们公司，还清之后，所有权才是他自己的；而担保贷款，这个车辆一开始的所有权是用户的，在用户违约的情况下，银行有权没收车辆。”国银租赁这位负责人表示。

    如果用户在租赁过程中，由于经营失败无法按期缴纳租金了，租赁公司怎么办？“当然是收回车辆，并扣除保证金中用户需要缴纳的租金部分。车辆回收以后，需要卡车厂家回购该违约车辆。这就是为什么我们一开始要与卡车生产企业签订合作协议的原因。所以，为了减少违约的发生，我们一定要选优质、特别是诚信的经销商，然后是优质、诚信的用户。”而大家知道，担保贷款购车的用户，如果用户不能按时还贷，那么银行一则可以追溯担保方的责任，二则没收车辆，将车辆在二手市场进行拍卖。

    因此，在用户违约方面看，融资租赁和担保贷款看似异曲同工，但是更严格。“给卡车用户融资租赁其实风险很大，必须有效控制。所以要收取30%以上的保证金，同时保留100%的物权，一旦出现问题损失最大的是用户，如果用户恶意不缴纳租金等，代表用家庭的房产和车辆等贵重可随时变现的资产都可能用来抵押。这样看起来不通人情，但从根本上杜绝了用车人的恶意拖欠行为。”这位负责人表示。

    不过正是由于前期客户筛选上的严格控制，融资租赁具有更高的安全性。“我们运行了几年了，到目前为止，还没有一个违约案例发生。”这位负责人说。而卡车的担保贷款上，国内因为用户还不上贷款而违约或者恶意不还贷款的事件屡屡发生，让经销商和生产厂商损失重大的案例却比比皆是。

    其实，还有一点需要大家注意的是，融资租赁相对于贷款，其利率要高出1.5个百分点，还要缴纳保证金(其实是防止违约的预扣租金，用户付清租金后回退还)，还有就是要收取5000元的管理费。“其实作为融资租赁公司，我们只能赚这些钱。”正是由于上述诸多原因，国银融资租赁有限公司推出商用车融资租赁几年来，其市场开拓一直比较慢。

●  融资租赁不是济世良药

    很显然，在目前银行贷款这条道路被堵死的情况下，卡车企业为了销售业绩，不得不炒作“冷饭”，让用户开始关注融资租赁这个方法。而且据记者调查，一汽解放实际上早就与国银租赁签署了合作协议，但是这件事为什么今天才拿出来说，其中的缘由不言自明。

    “其实坦白说，在银行能够贷款的情况下，选择融资租赁的很少。国银租赁2010年的业务量才3000多辆，但是今年业绩暴增5倍，就是因为银行贷款这条路被堵死了。”这位负责人表示。

    不过可以预见，在银行贷款普遍收缩的情况下，融资租赁也会在短暂的火爆之后，同样走向沉寂。上汽依维柯红岩一位负责此方面业务的人士表示：“第一，融资租赁属于服务贸易，不要看融资租赁公司的资本金有多大，它们用在租赁方面的资金一定要在资本市场或者说银行上去融资，否则就不可能持续的发展。第二，融资租赁公司不是慈善机构，它给用户提供融资租赁服务首先要看用户的经营情况，尤其是现金流是否充裕，是否能够覆盖未来可以偿还的租金。因此融资租赁公司只做‘锦上添花’的项目，不做‘雪中送炭’的项目。因此，在大环境不好的情况下，这样的用户会越来越少。”

    如此说来，融资租赁，或许并不是目前不景气卡车市场的济世良药，最多是一支镇痛剂。

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