五菱骤降4成 5月微卡市场演绎“2连降”

烟花三月

高级工程师，商用车行业资深分析师

中汽协数据显示，2021年5月微卡销售5.69万辆，同比下降20.2%，是货车市场中同比下降最大的细分市场，尤其值得注意的是，一直以绝对优势居于微卡行业龙头地位的五菱汽车，5月销量同比骤降近4成（38.28%）；2021年1-5月微卡累计销售24.2万辆，同比增长1.9%，比1-4月11.5%的增幅收窄了9.6个百分点。那么2021年5月微卡市场到底有哪些特点？现进行简析。

▎特点一：2021年5月微卡销量同比下降20.2%，领跌货车大盘

根据中汽协数据，2021年5月货车各细分市场销量及同比：

上图表显示，2021年5月微卡销量5.69万辆，同比下降20.2%，是货车四大细分市场中降幅最大的细分车型，领跌货车大盘。

▎特点二、2021年1-5月微卡累计同比增长1.9%，是货车市场中涨幅最低的细分市场

根据中汽协数据，2021年1-5月货车各细分市场销量及同比:

上图表显示，2021年1-5月微卡累计销量同比涨幅为1.9%，比1-4月11.5%的增幅缩减了9.6个百分点，在今年1-5月的货车市场中增幅也是最低的，明显跑输货车大盘。总之，不管是今年5月还是1-5月，微卡市场的增幅在货车中均为最底，是货车中最“不给力”的细分市场。是啥原因造成的？

一是今年以来由环保升级刺激的销量增长对微卡市场已经不复存在。

微卡属于汽油类轻型车，今年1月1日起已全面实施国六排放，由环保升级来刺激市场增量的任务已在去年12月前完成，环保升级对销量的拉升作用对微卡市场今年已不复存在。

根据国家去年延缓国六轻型车（主要是3.5吨以下微卡）执行政策，到今年1月1日全国各地轻型车（基本是汽油类）都必须全面执行国六，也就是在去年12月底以前该买国五微卡的都买过了，因此，微卡今年以来再也享受不到环保升级带来市场增长的普惠政策。

而货车市场中的中重卡、轻卡由于全面切换国六的时间是在今年7月1日，因此在今年前5月都可以享受到国六升级政策带来的市场需求增长。这是今年5月及前5月微卡市场领跌货车各细分市场的最直接原因。

二是蓝牌轻卡监管政策趋严，导致更多的人去选择黄牌中卡而非微卡。

因为微卡属于汽油的较多，而开惯了柴油轻卡的卡友们基本不太适应去开汽油的微卡车型，毕竟柴油车与汽油车的体验大不一样。也就是说蓝牌轻卡治理对今年5月及1-5月微卡市场利好作用不大。而对中卡作用最为明显（中卡5月增长15%，1-5月增长53.3%，均领涨货车大盘就是最好的证明）。

三是由于去年5月销量基数较高，导致今年5月微卡同比大降。

由于去年疫情期间积攒的刚需释放，导致去年5月微卡市场销量基数较高（7.13万辆），今年不存在这一现象，因此今年5月微卡销量同比跌幅较大。

四是今年国家和地方出台的一系列刺激货车市场的政策，对微卡市场几乎起不到啥作用。

今年以来，国家层面和很多地方启动的新基建和柴油国三淘汰等政策对微卡市场的拉动作用微乎其微（因为微卡柴油车太少），而对货车市场的中重卡和轻卡（特别是柴油类中重卡和轻卡）的拉升作用较大，也就是说，相对其他货车细分市场，政策能赋予微卡增长的动能几乎没有。

五是货车出口市场大涨主要是利好轻卡、中重卡，与微卡几乎没啥关系。

根据中汽协数据，今年5月及前5与商用车出口同比分别大涨1.6倍和1倍，其中轻卡、重卡、中卡5月及前5月出口同比增幅均在100%以上，而微卡出口数量几乎可以忽略不计，也就是说，货车市场中微卡出口很少，因此出口大涨与微卡几乎没啥关系，换言之，微卡市场享受不到货车出口市场大涨的红利。

六是车多货少矛盾突出，微卡在货运市场竞争中几乎处于劣势。

目前整个货运市场是车多货少、运价低迷、竞争激烈。微卡市场也不可能独善其身，同样面临恶劣的市场环境。再者微卡在动力性能、承载重量、拉货速度等方面均竞争不过轻卡等车型，在市场竞争中往往处于劣势，这也是导致今年5月及前5月微卡销量低迷的一个原因。

▎特点三、5月的微卡市场是继4月下降之后持续演绎“2连降”的月份

根据中汽协数据，2021年前5月各月微卡销量及同比：

上图表显示，在今年1-5月各月微卡销量及同比中，依次演绎了“1降—2连涨—2连降”的市场轨迹。其中2月同比增幅最大，主要是由于去年同期疫情影响微卡销量基数太低的原因导致的，并不是今年2月的微卡市场表现有多好。4月同比降幅最大，而5月份的销量在1-5月中居于第三，同比降幅居第二大，且是继4月大降之后持续演绎“2连降”的月份，说明5月份的微卡市场不太尽人意，具体原因上文已分析。

▎特点四：纵观近5年5月及1-5月微卡市场，今年5月销量居同期第二，同比降幅最大；今年1-5月，累计销量处于同期第二低，但累计同比增幅居同期第二高

根据中汽协数据，近5年5月及前5月微卡销量、同比：

上图表可见，在近5年5月及1-5月微卡销量中：

1、2021年5月销量为5.69万辆，在近5同期年中处于第二高，说明今年5月微卡已经基本处于正常年份稍微偏高的市场常态。但同比降幅20.2%，是近年同期中降幅最大的，主要是去年同期销量太高，原因上文已分析。

2、2021年1-5月累计销量为24.2万辆，在近5年同期年中处于第二低，比最高的2017年同期少3.77万辆，但累计同比增幅仍为近年同期第二大，说明今年前5月的微卡市场不是太好，同比增幅实际也只有1.9%，主要是去年同期受疫情影响基数太低的原因导致。

总体看，今年5月微卡市场基本处于常态；但1-5月微卡市场确实比较低迷，虽然涨幅在近年同期近为不算低，主要是由于去年同期受疫情影响销量基数太小所致，不能说明微卡市场本身回暖。

特点五：从今年5月微卡竞争格局看，上汽通用五菱是销量唯一超越3万辆的车企，但同比骤降近4成；TOP9同比5增4降;从5月同比份额变化看，top9同比6增3减，其中五菱份额减少最多，霸主地位明显被削弱；东风汽车同比份额增加最多

根据中汽协数据，2021年5月微卡主要竞争对手销量及同比如下：

上图表可见，在2021年5月微卡销量top9中：

1、上汽通用五菱一家独大，也是销量唯一超过3万辆（30633辆）

级别的品牌，是第二名销量的2.5倍，但同比大降近4成（38.28%），跑输微卡大盘，占比超5成（53.85%），一家独大，再度霸榜，但同比份额骤减（-15.76%），霸主地位明显被削弱；

2、东风汽车销量12021辆，位居第二，同比增长41.67%，跑赢微卡大盘，占比21.13%，且同比增加9.23%，是份额同比增加最多的车企，表现突出；

3、重庆长安汽车销量6289辆，位居第三，同比下降10.86%，跑赢微卡大盘，占比11.06%，且同比份额增加1.17%；

4、山东凯马汽车销量4209辆，位居第四，同比增长18.2%，跑赢微卡大盘，占比7.4%，且同比份额增加2.41%，是同比份额增加第二多的车企；

5、奇瑞汽车销量2608辆，位居第五，同比大涨41.59%，是行业涨幅第三大的车企，跑赢微卡大盘，占比4.58%，且同比份额增加2%；

6、山东唐骏欧铃汽车销量870辆，位居第六，同比大降85.38%，是行业降幅最大的车企，跑输微卡大盘，占比1.53%，且同比份额减少6.81%；

7、北汽福田销量203辆，位居第七，同比增长52.63%，跑赢微卡大盘，占比0.36%，且同比份额增加0.173%；

8、江西昌河汽车销量45辆，位居第八，同比大降80.52%，是行业中降幅第二大的企业，跑输微卡大盘，占比0.08%，且同比份额减少0.244%；

9、江铃晶马销量8辆，位居第九，同比大涨60%，涨幅最大，因销量太小，几乎可以忽略。

总体看，5月微卡销量5.69万辆，同比下降20.2%，5月只有9家企业参与销售，五菱仍然独大，占比超5成.但同比市场份额明显萎缩；top9销量同比6增3降，其中增幅最大的是江铃晶马，降幅最大的是唐骏欧铃汽车，龙头老大五菱汽车销量同比骤降近4成（38.28%）；从份额同比变化看，五菱同比骤减15.76%，霸主地位削弱明显，其他竞争对手正在蚕食其份额。

▎特点六：从2021年前5月累计销量看，五菱是唯一超过10万辆级别的车企，占比54.99%，独占鳌头，但同比份额减少12.08%，其霸主地位正在被削弱；东风第二，长安第三；从前5月市场份额变化看， TOP10同比份额6增4减，其中同比份额增加最大的是长安汽车，降幅最大的是五菱汽车

根据中汽协数据，2021年1-5月主流微卡企业份额及同比变化：

上图表可见，2021年1-5月微卡累计销量及市场份额变化特征：

1、五菱汽车是累计销量唯一超过10万辆级别（132886）辆的车企，同比下降17.4%，增幅低于行业近15.5个百分点；跑输行业大盘；市场份额超5成（54.99%），但同比份额减少12.08个百分点，其霸主地位被明显削弱，说明其份额正在被其竞争对手蚕食；

2、东风汽车累计销量37908辆，同比增长27.9%，跑赢微卡大盘，市场份额15.69%，位居第二，但同比份额增加2.94个百分点；

3、重庆长安汽车累计销量31253辆，居第三，同比大涨44.72%，是行业累计增幅第5大的车企，市场份额为12.93%，同比份额增加4.16个百分点，也是份额增加最大的车企，表现突出；

4、山东凯马汽车累计销售17873辆，居第四，同比大涨46.3%，是行业累计增幅第4大的车企，跑赢微卡大盘，占比7.4%，且同比份额增加2.18%；

5、奇瑞汽车累计销售14452辆，居第五，同比大涨82.36%，同比增幅位居行业第3，跑赢微卡大盘，占比5.93%，且同比份额增加2.31%；

6、第6-10名之间累计销量均在万辆以下。TOP10累计销量同比6增4降；其中增幅最大的是唐骏欧铃汽车，同比增幅达到12.52倍。

7、从市场占有率看，五菱汽车仍独占鳌头，占比超5成（54.99%）；从份额变化情况看，TOP10同比份额6增（东风、长安、凯马、奇瑞、唐骏及晶马）4降（五菱、福田、昌河及金杯），其中同比份额增加最大的是长安汽车，份额减少最多的是五菱汽车，主流微卡企业间市场份额争夺战很激烈，可谓“此消彼长”。

▎结束语：

2021年5月微卡销量处于正常年份同期水平偏高的状态，但同比下降20.2%，领跌货车大盘，是继今年4月之后持续演绎“2连降”的月份，主要是5月微卡市场没有利好因素刺激； 2021年1-5月微卡销量在近年同期中偏低，但同比增幅居第二，总体处于较为低迷状态。从竞争格局看，5月作为微卡行业龙头老大的五菱汽车销量同比骤降近4成，市场份额同比减少15.76个百分点，1-5月五菱汽车累计销量同比下降17.4%，市场份额同比减少12.08个百分点，说明五菱汽车在行业的优势地位正在受到严峻的挑战。今年5月已过，后期的微卡市场也不容乐观，具体如何，请卡友们继续关注！（文/卡家号：烟花三月）