商用车最强风口显现 万亿规模值得期待

【卡车之家 原创】作为风口行业之一，自动驾驶一直被给予厚望。但是，如何快速实现商业化是摆在面前的最大难题。

不过，与乘用车相比，商用车自动驾驶则被认为将会率先现实商业化的最佳路径，且目前这项技术已经被应用于港口、矿山等场景中。

近日，中信证券发布研究报告指出，商用车自动驾驶是一个空间超万亿的市场。

● 商用车痛点的最佳解决方案

中信证券指出，较乘用车相比，运输行业面临着人力成本上涨、司机短缺、交通事故等诸多痛点，对自动驾驶有着更迫切的需求。

中信证券在研报中指出，商用车自动驾驶的商业模式更清晰，港口、矿山等低速封闭场景已实现L4自动驾驶技术的初步商业化落地，干线物流、Robobus等场景L3级自动驾驶即可产生商用价值。

确实，卡车行业实现自动驾驶可带来两个好处。

首先是可以降低人为操作所带来的交通事故，其次是可有效降低人工成本，目前这一成本已经占到总成本的40%以上，未来或许还会更高。

● 庞大的市场需求

当下，商用车面临的现实问题日渐突出，司机群体老龄化程度严重，35岁以下劳动者仅占25%，对年轻人的吸引力不足，“8小时工作制”实施后司机缺口或进一步加大，且人力成本持续上涨，最后是安全性问题。

因此，自动驾驶或许是商用车行业的最佳解决方案。

据中信证券测算，商用车自动驾驶软硬件潜在空间约4000亿元，自动驾驶运营服务空间约3万亿元，其中干线物流、同城物流、末端配送为空间最大的细分场景。

面对巨大的人力缺口以及庞大的市场规模，自动驾驶如果能快速普及，无疑将会从中获益颇丰。

根据国外机构Research and Markets报告指出，2020年全球货运是常规规模为4.2万亿美元。预计到2027年将达到5.5万亿美元，复合增长率达4%。

● 未来竞争格局

不过，尽管自动驾驶技术正在突飞猛进，但安全性问题仍然不能忽略，在各大新闻网站中，我们不难看到由于自动驾驶所造成的事故。

不过，我国已经出台了多项智能汽车相关规定与指导意见。

中信证券指出，交通部出台多项法规强制要求商用车安装部分ADAS系统，为自动驾驶奠定了部分硬件基础。尽管自动驾驶在开放场景下落地难度较大，但随着行业技术的快速进步，相关企业已可在配备安全员条件下完成无人驾驶运输服务。

中信证券表示，未来行业将出现多方合作共赢、系统前装、场景细分专业化、细分市场集中度高等四大特征。自动驾驶需收集足够多的数据以提升软件和算法能力，因此与主机厂合作进行自动驾驶系统前装是必然的发展趋势。

● 编后语：

展望未来的竞争格局，由于场景的垂直细分，或难以出现一家独大的格局。中信证券认为，未来自动驾驶行业的竞争格局或与重卡发动机的竞争格局类似，即整体具有较高的集中度、独立厂商与OEM入股厂商共同竞争。（部分内容综合了中信证券研究报告 文/赵洋）